De meesten geloven dat de laatste inspanningen van de FCA om het crypto-ecosysteem van het Verenigd Koninkrijk te monitoren een stap in de goede richting zijn.
Onlangs heeft de Financial Conduct Authority van het Verenigd Koninkrijk een gedetailleerde verklaring vrijgegeven waarin alle lokale crypto-bedrijven worden aangespoord om zich voor 30 juni te registreren bij de waakhond van de overheid. Als onderdeel van het document heeft de toezichthouder absoluut duidelijk gemaakt dat de aanvragen uiterlijk aan het einde van de officiële respijtperiode, die op 10 januari 2021 afloopt, moeten zijn verwerkt en dat het niet voldoen aan de eis zal leiden tot een wanbetaling.
Vanuit een meer technisch oogpunt zijn de meest recente registratierichtlijnen van de FCA beladen met een aantal specifieke nalevingsquota’s, voornamelijk met betrekking tot crypto-gerelateerde activiteiten zoals het witwassen van geld en de financiering van terrorismebestrijding. Zo moeten bijvoorbeeld crypto-bedrijven die in het Verenigd Koninkrijk actief zijn, zeer efficiënte governancesystemen opzetten om eventuele AML/CTF-problemen tegen het einde van de termijn van 2021 uit de weg te ruimen; anders zullen zij hun operationele activiteiten moeten staken.
Bovendien moeten zelfs traditionele fintechbedrijven – die op elk niveau met digitale valuta’s te maken hebben – die op grond van de Financial Services and Markets Act 2000, de Electronic Money Regulations 2011 of de Payment Services Regulations 2017 zijn geautoriseerd, ook een nieuwe aanvraag bij de FCA verwerken. Dit moet volgens de waakhond gebeuren om het bestaande reguleringskader van het land te versterken.
Alex Batlin, de CEO van Trustology – een in het Verenigd Koninkrijk gevestigde aanbieder van cryptobewaaroplossingen – vertelde Cointelegraph dat de FCA als onderdeel van zijn laatste compliance-inspanningen een bredere, meer holistische benadering heeft gekozen voor het reguleren van zijn lokale markt voor digitale activa – vooral als het gaat om het dieper ingaan op de informatiebeveiliging en functionele bedrijfsopstellingen van verschillende cryptofirma’s die binnen de regio actief zijn:
“Waar de FCA naar op zoek is, is niet alleen de naleving van AML, maar ook als je adequate zakelijke solvabiliteitsvoorzieningen, IT-beveiligingscontroles en risicobeheersingskaders hebt, met inbegrip van noodherstel en verzekeringen”.
De toekomst van crypto zal zwaar worden bewaakt…
Zoals Cointelegraph eerder dit jaar meldde, zijn de meest recente acties van de FCA in wezen een manier waarop de organisatie probeert de crypto-regelgeving van het Verenigd Koninkrijk op één lijn te brengen met de wereldwijde normen die door de Financial Action Task Force en de 5AMLD-verordening van de Europese Unie zijn vastgesteld.
Ook had de FCA vorig jaar in deze periode via een officiële aankondiging verklaard dat zij niet de Bitcoin Era (BTC), Ether (ETH) en andere penningen die mogelijkerwijs als effecten zouden kunnen worden geclassificeerd, zou reguleren, maar zich eerder zou richten op het versterken van het kader rond deze activa.
Konstantin Anissimov, de uitvoerend directeur van CEX.IO – een cryptobeurs in Londen – wees Cointelegraph erop dat de EU-leden tot 10 januari 2020 de tijd hadden om hun nationale wetgeving volledig in overeenstemming te brengen met de 5e Anti-witwasrichtlijn.
Anissimov voegde eraan toe dat alle deelnemende landen vóór deze datum hun eigen wetten moesten invoeren om in overeenstemming te zijn met de richtlijn. Er zijn echter nog steeds landen die dit proces nog niet hebben voltooid. Bovendien benadrukte Anissimov dat de FCA op dit moment zijn eigen richtlijnen heeft over hoe bedrijven moeten voldoen aan de 5AMLD:
“De registratieaanvraag moet het volgende omvatten: – Operationeel programma; Bedrijfsplan; Marketingplan; Structurele organisatie; Systemen en controles; Individuen, Lijst van begunstigde eigenaars en nauwe banden; Bestuursregelingen en interne controlemechanismen; Anti-Witwas/contra-terrorismefinancieringskader en risicobeoordelingsprotocollen; Bedrijfsbrede risicobeoordeling; Alle crypto-asset openbare sleutels/portemonneeadressen”.
De Britse crypto-bedrijven moeten zich aanpassen.
Wat betreft de vraag hoe de middelen van klanten worden beïnvloed als een bedrijf zich niet voor 2021 bij de FCA kan registreren, zijn veel deskundigen van mening dat er een kans bestaat dat het geld van een individu mogelijk wordt bevroren, vooral als de waakhond enkele grove afwijkingen van de 5AMLD-richtlijn aantreft.
Dit betekent in feite dat bedrijven die zich met crypto bezighouden zich niet alleen bij de FCA moeten registreren, maar ook een bestuurskader moeten opzetten dat radicaal anders en veel transparanter is dan het kader dat zij tot nu toe hebben gebruikt. In dit opzicht, voegde Batlin eraan toe:
“In praktische termen, zeg maar als je je eigen custodial portemonnee technologie ontwikkelt. Het niveau van de door de FCA vereiste risicobeoordeling is echt niet ver verwijderd van enig banksysteem – d.w.z. dat de controles in overeenstemming zijn met de verwachtingen van een banksysteem”.
Op dezelfde manier gelooft Anissimov dat, hoewel mensen niet echt hun geld kunnen verliezen als er problemen ontstaan door registratieproblemen, de kerngedachte achter de toegenomen regeldruk is om vast te stellen dat het geld dat door een crypto-aanbieder wordt verwerkt, afkomstig is van een legitieme bron en dat er een bevestiging is van een dergelijke. Hij voegde eraan toe: “De toezichthouder zal de mensen beschermen, niet andersom”.
Tot slot is het de moeite waard om te benadrukken dat de laatste procedures en het beleid van de FCA lang voordat de 5AMLD van kracht werd, zijn verfijnd en op schrift zijn gesteld. Het lijkt er echter op dat de grootste uitdaging waar de Britse cryptooperators momenteel voor staan, het verzamelen en indienen van al hun “publieke sleutels/walhalla-adressen” bij de FCA is vanwege de verschillende beveiligings-, operationele en technische uitdagingen die het proces met zich meebrengt.
De wanbetalers zullen het zwaarst te lijden hebben onder de volgende problemen
Op grond van de meest recente richtlijnen van de FCA en de Money Laundering Regulation Act behoudt de Britse waakhond zich het recht voor om een hele reeks disciplinaire maatregelen tegen wanbetalers te nemen – zoals het opleggen van boetes, het instellen van een onderzoek – afhankelijk van de aard van de overtreding. In het begin zal de toezichthouder echter alleen een waarschuwing geven, gevolgd door sancties die steeds strenger zullen worden.
Bovendien wordt het voor crypto-bedrijven in de huidige situatie steeds duurder en moeilijker om hun activiteiten in verschillende rechtsgebieden over de hele wereld op een legale manier voort te zetten – aangezien het aantal licenties dat zij nodig hebben de afgelopen jaren drastisch is toegenomen. Deze aanvullende eisen zullen volgens veel deskundigen helpen om de concurrentiegracht te verbreden voor nieuwe spelers in de industrie. Over het onderwerp heeft Anissimov gekozen:
“Ik geloof dat de keerzijde van de toegenomen regelgeving de behoefte aan grotere initiële kapitaalvereisten voor de kleine spelers in de crypto-industrie zal zijn. Een van de nadelen van sterk beschermde industrieën is dat na verloop van tijd een klein aantal grote bedrijven de industrie zal gaan domineren. Dit kan op zijn beurt weer van invloed zijn op het tempo van de innovatie en zelfs de gemiddelde kosten van de dienstverlening voor de gebruikers verlagen”.
Dit gezegd zijnde, is regelgeving zeker de noodzaak van het uur, aangezien de wereldwijde crypto sector als geheel momenteel vatbaar is voor een aantal oplichterijen. Het is echter essentieel dat overheidsinstellingen zoals de FCA een goed evenwicht vinden als het gaat om het uitoefenen van hun gezag over crypto-bedrijven en tegelijkertijd eigenaren van digitale activa een gastvrije handelsomgeving bieden.
